5月12日下昼，《中好意思日内瓦经贸会谈和洽声明》（以下简称“和洽声明”）发布，激发民众商场热心，列国股市普涨。各券商首席分析师一致合计，和洽声明的执行超商场预期，向商场开释积极信号，短期内有望提振投资者风险偏好，利好中国职权钞票。在行业成立方面，券商一致看好出口链条及科技板块。
中金公司合计，短期内，商场在暂缓预期推动下大幅反弹亦然应有之义，提出热心出口链和互联网科技成长，后者更为明确。互联网科技成长与分成轮动还是是一个全体策略。提出低迷的时候更积极介入，亢奋的时候驱逐锁定利润，同期抓准结构性宗旨干线。
永恒而言，申万宏源示意，出口链是服从，而处于永恒景气趋势的国产AI、国防军工、机器东说念主是原因。因此，保管对科技景气宗旨的计策看好。揣测短期A股轰动且核心抬升，永恒重启A股结构牛，看好科技板块。
华西证券指出，短期中好意思经贸高层会谈成为聚焦点，参考好意思英交易契约的执行，商场预期中好意思商量也可能反复拉锯。在此配景下，仍执意中国钞票的重估逻辑，A股有望在轰动中杀青核心的慢慢抬升。行业成立上，热心AI+产业干线（AI讹诈、AI算力、机器东说念主等）、改造药、大破费板块中的“新破费”界限。
从商场反映来看，5月12日，与出海链联系性较高的CPO等板块已源头应声反弹，其中联特科技涨近7%，新易盛、天孚通讯等涨超3%。热点ETF方面，受光模块等出海利好+AI高景气趋势明确，创业板东说念主工智能ETF华宝（159363）场内收涨逾2%。
复盘来看，受益于海表里利好共振，创业板东说念主工智能近一月弘扬亮眼。数据浮现，创业板东说念主工智能指数已由本轮低点（4月8日）累计反弹超21%，跑赢创业板指（+14.25%）等宽基指数，优于中证东说念主工智能主题指数（+13.48%）、科创AI（+17.46%）等同类AI主题指数。
来源：Wind，统计区间2025.4.8-2025.5.12。创业板东说念主工智能ETF被迫追踪创业板东说念主工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日历为2024.7.11。创业板东说念主工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分裂为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股组成把柄该指数编制法例应时调度，其回测历史功绩不预示指数改日弘扬。
中永恒投资逻辑看，中信建投示意国外云厂商成本开扶直续高速增长袪除商场担忧，以及受益AI带动的强盛功绩弘扬，近期国外算力链板块弘扬亮眼。AI需求保持重生，瞻望本年，国外算力链的功绩揣测将不息弘扬优异。随动手艺鞭策，关于2026年的光模块行业需求慢慢运行显着，揣测将不息乐不雅。现在，板块估值仍处历史较低位置，算力板块景气度不息，提出热心高增速、低估值、强预期标的；
主办AI成立契机，提出重心热心全商场首只创业板东说念主工智能ETF华宝（159363）及场外汇集（A类023407、C类023408）。贵府浮现，创业板东说念主工智能ETF华宝（159363）被迫追踪创业板东说念主工智能指数，一键布局算力硬件+算力软件+AI讹诈三件套，高效地捕捉AI主题行情，“光模块”龙头含量高，充共享受民众AI产业链红利。
数据来源：沪深走动所等。注：“全商场首只”是指首只追踪创业板东说念主工智能指数的ETF。
风险指示：创业板东说念主工智能ETF华宝被迫追踪创业板东说念主工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日历为2024.7.11。创业板东说念主工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分裂为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股组成把柄该指数编制法例应时调度，其回测历史功绩不预示指数改日弘扬。文中指数成份股仅作展示，个股描画不行为任何体式的投资提出，也不代表处理东说念主旗下任何基金的持仓信息和走动动向。基金处理东说念主评估的本基金风险等第为R4-中高风险，得当积极型（C4）及以上的投资者，适合性匹配想法请以销售机构为准。任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、驳倒、预测、图表、宗旨、表面、任何体式的表述等）均只行为参考，投资东说念主须对任何自主决定的投资举止讲求。另，本文中的任何不雅点、分析及预测不组成对阅读者任何体式的投资提出，亦不合因使用本文执行所激发的告成或障碍亏空负任何牵累。基金投资有风险，基金的过往功绩并不代表其改日弘扬，基金处理东说念主处理的其他基金的功绩并不组成基金功绩弘扬的保证，基金投资须严慎。
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牵累剪辑：张恒星